آموزش نسبتهای مالی 1

۱۰ مهر ۱۳۹۵ 4739 نسخه چاپی

آموزش نسبتهای مالی 1

آموزش نسبتهای مالی 1

نسبت آنی (Quick Ratio):

این نسبت بدین مفهوم است که در مقابل یک ریال بدهی جاری ، یک ریال دارایی جاری آن هم به صورت نقد و یا حساب قابل وصول و تبدیل به نقد در مدتی کوتاه وجود دارد.

نسبت آنی حاصل تقسیم دارایی آنی بر بدهی جاری میباشد.

دارائیهای آنی شامل وجوه نقد و بانک، اوراق بهادار کوتاه مدت و حسابهای دریافتنی است، اقلامی همچون موجودی کالا، پیش پرداختها در محاسبه این نسبت لحاظ نمی شود تا بستانکاران و اعتباردهندگان کوتاه مدت بهتر بتوانند نقدینگی واحد تجاری را در بازپرداخت بدهی ها ارزیابی کنند.

کاربرد:

براي تعيين اين كه دارايی آنی تا چه اندازه بدهی جاری را فرا می گيرد از نسبت آنی استفاده می شود .

دارايي های آنی آن دسته از دارايی های جاری است كه به سرعت قابل تبديل به نقد است.

چرا نسبت آنی:

مشکل بزرگی نسبت جاری این است که: این نسبت از لحاظ نقدینگی همه اقلام دارایی جاری را یکسان در نظر می گیرد، در صورتی که از نظر نقدینگی دارایی جاری را به دو دسته تقسیم میشود :

آنچه نقد و یا در حکم نقد است، مانند وجه نقد و بانک و حسابها و اسناد دریافتنی که به این دسته دارایی های آنی گفته می شود.

گروهی که از طریق فروش به نقد تبدیل می شوند مانند موجودی های جنسی اعم از مواد و کالا.

اول: با توجه به تعاریف بالا می توان دریافت که دارایی آنی بیشتر از موجودی کالا در تامین طلب بستانکاران مورد اتکا قراردارد.

دوم: پس نسبت دیگری به نام نسبت آنی داریم که در این نسبت همه اقلام دارایی جاری به جز موجودی کالا را منظور می کنند.

تحلیل نسبت آنی:

نسبت آنی شرکت ها باید برابر با 1 و یا بیشتر از آن باشد تا شرکت بتواند از محل دارایی های آنی بدهی های جاری خود را بپردازد.

استدلال کسانی که استاندارد نسبت آنی را 1 می دانند این است که این عدد مرز بین قدرت نقدینگی کافی و قدرت نقدینگی ناکافی شرکت است.

این نسبت یکی از مفید ترین نسبت هاست وبه وضوح نشان می دهد که آن قسمت از دارایی جاری که از لحاظ ارزش ثبات بیشتری دارد و احتمال کاهش در آن کمتر است تا چه میزان می تواند پشتوانه طلبکاران کوتاه مدت قرار گیرد.

فرمول های محاسبه نسبت آنی:

فرمول اول:

نسبت آنی = (حسابها و اسناد دریافتنی + موجودیهای نقد) بر بدهیهای جاری

فرمول دوم:

با توجه به اینکه موجودی کالا و پیش پرداختها همیشه قابل تبدیل به نقد نیستند آنها را کنار مگذاریم و دارایی جاری را منهای این دو قلم، دارایی آنی می نامیم و با بدهی جاری می سنجیم.

نسبت آنی = (داراییهای جاری منهای موجودیهای کالا) بر بدهیهای جاری

نسبت سریع = (حسابها و اسناد دریافتنی + موجودیهای نقد + سرمایه گذاری کوتاه مدت) بر بدهیهای جاری

نسبت آنی بین یک تا 100 درصد را مطلوب تشخیص می دهند.

هرچه نسبت بزرگتر باشد تامین بیشتری برای بستانکاران فراهم است.

بزرگ بودن نسبت مذکور حاکی از نقدینگی زیاد است.

تحلیل نسبت آنی از نگاهی دیگر:

این نسبت توانایی انجام تعهدات کوتاه مدت، با استفاده از داراییهای با نقدینگی بسیار زیاد را اندازه گیری می کند، زیرا در مقایسه با سایر داراییهای جاری، از نقدینگی کمتری برخوردارند.

این نسبت با متوسط صنعت مقایسه می شود تا تجزیه و تحلیل شود.

به بیانی دیگر، اين نسبت توانائی شركت را در پرداخت فوری بدهيهای جاری آن نشان می دهد.

در محاسبه اين نسبت قيمت تمام شده موجوديهای جنسی و سفارشات از دارائی های جاری كسر شده است، زيرا اين تصور كلی وجود دارد كه در شرايط اضطراری كه شركت ناگريز از پرداخت فوری بدهيهای جاری خود می باشد، فروش موجوديهای جنسی با سرعت امكان پذير نيست.

اين نسبت نيز مانند نسبت جاری به مرتبه بيان می شود. اين نسبت در صورتيكه معادل يك و يا بيشتر باشد، نمايشگر آنست كه شركت هيچگونه مشكلی در پرداخت بدهيهای جاری خود در شرايط اضطراری نخواهد داشت.

آموزش نسبتهای مالی 1